+
एक सहारा डेस्क के लिए एक स्वीकार्य शार्प अनुपात क्या है? Backtesting में कम से कम 1 के एक शार्प अनुपात एक ठोस शुरुआत है, लेकिन लगता है कि ब्याज के कई आँकड़ों में से एक है। शार्प अनुपात उपायों इकाई में उतार-चढ़ाव, इकाई जोखिम प्रति यानी प्रति वापसी वापसी। जोखिम के विभिन्न परिभाषाओं के साथ कुछ अन्य महत्वपूर्ण शार्प-जैसे उपायों में शामिल हैं: इकाई का कारोबार (उर्फ उपज) प्रति लौटें: यह भी है, कम तरलता की आवश्यकता कम बाजार प्रभाव पड़ता है, और लेन-देन लागत मॉडलिंग त्रुटियों या लेन-देन की लागत में भविष्य शासन परिवर्तन के प्रति संवेदनशील हो सकता है के बाद से एक अधिक उपज देने वाली रणनीति, कई मायनों में अधिक वांछनीय है। इकाई लेनदेन लागत प्रति वापसी: उपज के लिए भी इसी तरह, इस रणनीति के प्रदर्शन के लेन-देन लागत मॉडल में त्रुटियों के लिए कितना संवेदनशील के रूप में एक संकेत देता है, और हार्ड या कब्जा करने के लिए मुश्किल हो सकता है, जो लागत के लिए उपलब्ध है कितना एक अल्फा बफर का पता चलता है backtesting में। यूनिट अधिकतम / औसत संपत्ति जोखिम प्रति लौटें: परिसंपत्तियों घटना जोखिम को कम संवेदनशील है, और एक उच्च क्षमता है की संभावना है भर में और अधिक विविध है कि एक रणनीति। यूनिट अधिकतम गिरावट प्रति वापसी: नुक्सान उतार-चढ़ाव की तुलना में कई मायनों में जोखिम का एक बेहतर उपाय है। दिन गाऊसी-तरह के उतार-चढ़ाव को दिन, जबकि घाटे की एक निरंतर अवधि होगा, रणनीति का सफाया करने की संभावना नहीं है। एक रणनीति का लाभ उठाने निधि खोने के लिए तैयार है कितना पर आधारित है, अधिकतम गिरावट से पीछे हट जाने की संभावना है। इसके अलावा, इन नंबरों के किसी भी आम तौर पर सिर्फ पूरे backtest अवधि के लिए गणना नहीं कर रहे हैं, लेकिन इसके बजाय प्रदर्शन बस कुछ ही भाग्यशाली ट्रेडों के कारण नहीं है यानी प्रदर्शन, समय खत्म हो गया है कि कैसे संगत को दिखाने के लिए, एक रोलिंग के आधार पर दिखाए जाते हैं। शार्प अनुपात सूचना अनुपात शार्प अनुपात / शार्प सूचकांक / शार्प उपाय या इनाम-से-परिवर्तनशीलता अनुपात एक निवेश परिसंपत्ति या व्यापारिक रणनीति में जोखिम के प्रति यूनिट अतिरिक्त वापसी का एक उपाय है। शार्प अनुपात एक परिसंपत्ति की वापसी लिया जोखिम के लिए निवेशक, उच्च अनुपात बेहतर क्षतिपूर्ति कैसे अच्छी तरह से चिह्नित करने के लिए प्रयोग किया जाता है। रिटर्न हमेशा सालाना किया जा सकता है के रूप में किसी भी रूप में लंबे समय मापा रिटर्न सामान्य रूप से वितरित कर रहे हैं के रूप में वापसी की श्रृंखला मनाया से शार्प अनुपात सीधे गणनीय है। नहीं के रूप में सभी संपत्ति रिटर्न सामान्य रूप से उसमें वितरित शार्प अनुपात में एक कमजोरी झूठ हैं। आर: परिसंपत्ति वापसी आर एफ। ऐसी वापसी की जोखिम मुक्त दर के रूप में, बेंचमार्क संपत्ति पर वापसी ई [आर - आर एफ]: बेंचमार्क वापसी पर परिसंपत्ति अतिरिक्त वापसी के मूल्य की उम्मीद σ: परिसंपत्ति अतिरिक्त वापसी का मानक विचलन। इस बार सूचना अनुपात की गणना में इस्तेमाल किया जाता है, जो (यानी ट्रैकिंग एरर) बेंचमार्क वापसी पर अतिरिक्त वापसी के साथ उलझन में है। नोट: सकारात्मक शार्प अनुपात के साथ, एक पोर्टफोलियो के शार्प अनुपात यदि जोखिम बढ़ जाती है, सब बराबर कम हो जाती है। नकारात्मक अनुपात के साथ, तथापि, एक संख्यानुसार बड़ा शार्प अनुपात में जोखिम परिणाम बढ़ रही है। इसलिए, नकारात्मक शार्प अनुपात की तुलना में, बड़ा शार्प अनुपात आम तौर पर बेहतर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन के रूप में व्याख्या नहीं की जा सकती। मानक विचलन करीब शून्य करने के अनुपात के साथ पोर्टफोलियो के बराबर हैं हालांकि, अगर बेहतर कर रहे हैं। सूचना अनुपात सूचना अनुपात / मूल्यांकन अनुपात एक वित्तीय सुरक्षा, संपत्ति या पोर्टफोलियो के जोखिम-समायोजित वापसी का एक उपाय है। यह सक्रिय वापसी सक्रिय वापसी के मानक विचलन है सुरक्षा की वापसी और एक बेंचमार्क सूचकांक की वापसी और ट्रैकिंग एरर के बीच का अंतर है, जहां त्रुटि, पर नज़र रखने से विभाजित उम्मीद सक्रिय वापसी के रूप में परिभाषित किया गया है। जानकारी के अनुपात आईटी प्रबंधक बेंचमार्क के सापेक्ष लेता जोखिम की राशि से विभाजित प्रबंधक के पोर्टफोलियो की उम्मीद की सक्रिय वापसी के उपाय इस मामले में हेज फंड, म्यूचुअल फंड आदि के प्रबंधकों के कौशल गेज करने के लिए इस्तेमाल किया जाता है। प्रबंधक बेहतर लिया जोखिम की राशि दी पोर्टफोलियो का सक्रिय वापसी अधिक है, के बारे में जानकारी अनुपात अधिक है, और। आर: पोर्टफोलियो वापसी आर बी: बेंचमार्क वापसी α = ई [आर - आर बी]: सक्रिय वापसी के मूल्य की उम्मीद ω = σ: सक्रिय वापसी (ट्रैकिंग एरर) के मानक विचलन